En el marco de este proceso de informaci\u00f3n sobre la Ley de Presupuesto 2025-2029 recientemente aprobada, se enumeran los cambios m\u00e1s relevantes en materia tributaria que comenzar\u00e1n a aplicarse desde el 1 de enero de 2026.<\/p>\n\n\n\n
A) IRPF sobre rentas de capital obtenidas en el exterior.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Ahora los rendimientos de capital inmobiliario provenientes del exterior quedan sujetos a impuestos en Uruguay.<\/p>\n\n\n\n Tambi\u00e9n se gravan las ganancias de capital del extranjero relacionadas con activos que generen rendimientos de capital.<\/p>\n\n\n\n Adem\u00e1s, si las inversiones se realizan a trav\u00e9s de una entidad \u2014ya sea local u offshore<\/em>\u2014, las rentas de capital obtenidas en el exterior se atribuir\u00e1n al residente fiscal uruguayo cuando su participaci\u00f3n en la entidad sea igual o superior al 5 %.<\/p>\n\n\n\n Determinaci\u00f3n de la renta:<\/strong><\/p>\n\n\n\n i. R\u00e9gimen Real (precio de venta menos costo fiscal)<\/strong><\/p>\n\n\n\n En t\u00e9rminos generales, el costo fiscal se determinar\u00e1 considerando el valor en la moneda en que se realiz\u00f3 la referida inversi\u00f3n, valuada a la cotizaci\u00f3n del d\u00eda anterior al de la enajenaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n Activos financieros:<\/strong> Cuando coticen en bolsas de reconocido prestigio, el costo fiscal ser\u00e1 su valor de cotizaci\u00f3n al 31 de diciembre de 2025.<\/p>\n\n\n\n Otros activos financieros:<\/strong> la reglamentaci\u00f3n podr\u00e1 establecer similares criterios de valuaci\u00f3n, siempre que su valor al 31 de diciembre de 2025 pueda determinarse en forma fehaciente.<\/p>\n\n\n\n ii. Reg\u00edmenes Fictos:<\/strong><\/p>\n\n\n\n Ficto gen\u00e9rico: <\/strong>Se genera opci\u00f3n gen\u00e9rica para determinar de forma ficta las rentas. En este r\u00e9gimen, se considera como renta imponible un 20% del precio de venta, al cual se le aplica la tasa del 12% correspondiente. De esta forma, la tasa efectiva resulta equivalente al 2.4% del precio de venta.<\/p>\n\n\n\n Ficto para inmuebles: <\/strong>Se establece una opci\u00f3n especial de determinaci\u00f3n ficta para este tipo de rentas. En este r\u00e9gimen, se considera como renta imponible un 15% del precio de venta, al cual se le aplica la tasa del 12% correspondiente. De esta forma, la tasa efectiva resulta equivalente al 1,8% del precio de venta.<\/p>\n\n\n\n Es importante mencionar que los contribuyentes del IRPF que hayan tributado en el exterior por rentas de capital podr\u00e1n acreditar el impuesto pagado fuera del pa\u00eds como cr\u00e9dito contra el IRPF correspondiente, hasta el l\u00edmite del impuesto que grave dichas rentas.<\/p>\n\n\n\n Adicionalmente y como novedad introducida, la opci\u00f3n de tributar el IRPF bajo el r\u00e9gimen ficto por los incrementos patrimoniales \u2014tanto mobiliarios como inmobiliarios\u2014 tendr\u00e1 car\u00e1cter anual. En consecuencia, se trata de una opci\u00f3n de aplicaci\u00f3n global y no de una determinaci\u00f3n operaci\u00f3n por operaci\u00f3n.<\/strong><\/p>\n\n\n\n B) Retenci\u00f3n reducida del 8% y no presentaci\u00f3n de declaraci\u00f3n jurada.<\/strong><\/p>\n\n\n\n La normativa establece que la reglamentaci\u00f3n podr\u00e1 disminuir la tasa del IRPF del 12% al 8% cuando se trate de retenciones realizadas por agentes residentes de Uruguay sobre rentas de capital generadas en el exterior.<\/p>\n\n\n\n Dicha retenci\u00f3n tendr\u00e1 car\u00e1cter definitivo, lo que significa que el contribuyente no deber\u00e1 presentar declaraci\u00f3n jurada, quedando ese 8% como el pago final y total del impuesto correspondiente.<\/p>\n\n\n\n C) Compensaci\u00f3n de perdidas vinculadas a incrementos patrimoniales, de los rendimientos de capital del exterior.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Tambi\u00e9n podr\u00e1n deducirse, siempre que puedan probarse fehacientemente, las p\u00e9rdidas derivadas de las operaciones de incrementos patrimoniales de activos del exterior, de los rendimientos de capital mobiliario de dichos activos.<\/p>\n\n\n\n D) Nuevo r\u00e9gimen de <\/strong>Tax Holiday<\/em><\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n Nuevo r\u00e9gimen de Tax Holiday:<\/em> A partir del ejercicio fiscal 2026, las personas que adquieran la residencia fiscal en Uruguay podr\u00e1n optar por \u00fanica vez por el r\u00e9gimen de Tax Holiday<\/em>, siempre que cumplan con alguna de las siguientes condiciones:<\/p>\n\n\n\n a)<\/strong> Presencia en Uruguay: Permanecer en el pa\u00eds m\u00e1s de 183 d\u00edas durante el a\u00f1o civil en cada ejercicio fiscal.<\/p>\n\n\n\n b)<\/strong> Inversi\u00f3n:<\/p>\n\n\n\n Quienes ya est\u00e9n en uso de Tax Holiday vigente<\/em>: Se mantienen los beneficios vigentes hasta el vencimiento de los respectivos plazos. Es decir, para quienes optaron por tributar IRNR por el ejercicio de obtenci\u00f3n de la residencia fiscal m\u00e1s los 10 siguientes, o para quienes optaron por tributar IRPF al 7% de forma perpetua.<\/p>\n\n\n\n No obstante, se generan opciones adicionales una vez vencidos los plazos originales:<\/p>\n\n\n\n i.<\/em><\/strong> Reducci\u00f3n de tasa de IRPF al 50% por 5 a\u00f1os adicionales<\/em>: Rentas del exterior pasan a tributar al 6% (en lugar del 12%) por 5 a\u00f1os. Esta opci\u00f3n queda condicionada a la realizaci\u00f3n de alguna de las siguientes inversiones:<\/p>\n\n\n\n a.<\/strong> inmuebles seg\u00fan determine la reglamentaci\u00f3n, por un monto m\u00ednimo de 6.250.000 UI.<\/p>\n\n\n\n b. <\/strong>capitalizar fondos de inversi\u00f3n destinados a financiar proyectos productivos, actividades de investigaci\u00f3n o innovaci\u00f3n aplicadas a la producci\u00f3n, de acuerdo con lo que determine la reglamentaci\u00f3n por al menos 625.000 UI anuales.<\/p>\n\n\n\n ii. <\/em><\/strong>Pago de importe fijo por 20 a\u00f1os:<\/em> Supone el pago de un monto fijo anual de IRPF equivalente a UI 1.875.000 por el conjunto de las rentas de capital del exterior, aplicable durante los 20 ejercicios fiscales posteriores al vencimiento del r\u00e9gimen de Tax Holiday<\/em> original.<\/p>\n\n\n\n Este importe fijo podr\u00e1 reducirse a UI 1.250.000 (unos USD 200.000) en los siguientes casos:<\/p>\n\n\n\n E) R\u00e9gimen de tributaci\u00f3n simplificado<\/strong><\/p>\n\n\n\n Se faculta al Poder Ejecutivo<\/strong> a implementar un r\u00e9gimen de tributaci\u00f3n simplificado para las rentas de capital del exterior al que se podr\u00e1 optar por \u00fanica vez, e implica tributar el impuesto por un monto fijo de 1.875.000 UI anuales por la totalidad de las referidas rentas.<\/p>\n\n\n\n Esta opci\u00f3n aplica \u00fanicamente a quienes no hayan gozado el beneficio del Tax Holiday.<\/em><\/p>\n\n\n\n Asimismo, ser\u00e1 el propio Poder Ejecutivo quien establecer\u00e1, mediante decreto reglamentario, los t\u00e9rminos y condiciones para su aplicaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n La novedad en este punto radica en que, en el proyecto de ley, el r\u00e9gimen era establecido directamente por la propia ley, deleg\u00e1ndose en el Poder Ejecutivo \u00fanicamente la determinaci\u00f3n de sus t\u00e9rminos y forma de implementaci\u00f3n. En cambio, en la ley finalmente aprobada, el r\u00e9gimen qued\u00f3 supeditado a su implementaci\u00f3n por parte del Poder Ejecutivo y a su posterior reglamentaci\u00f3n.<\/strong><\/p>\n\n\n\n F) Secreto Bancario<\/strong><\/p>\n\n\n\n Las disposiciones relacionadas con el secreto bancario, tanto las incluidas en el proyecto original como las modificaciones posteriores introducidas por el Poder Ejecutivo, no fueron aprobadas, motivo por el cual el art\u00edculo correspondiente fue sustra\u00eddo en su totalidad.<\/p>\n\n\n\n Quedamos a disposici\u00f3n para analizar el impacto de estas modificaciones en cada situaci\u00f3n particular y asistir en la planificaci\u00f3n fiscal correspondiente<\/p>\n\n\n\n\n
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